2023年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、下列选项中，属于企业增加资本的一般途径的有（）I.股份有限公司发放股票股利II.将盈余公积转为实收资本III.可转换公司债券持有人行使转换权利IV.将资本公积转为实收资本或者股本V.企业将重组债务转为资本【组合型选择题】

A.I、III

【资料图】

B.II、III

C.II、IV

D.I、V

正确答案:C

答案解析:企业增加资本的途径一般有三条：①将资本公积转为实收资本或者股本，会计上应借记“资本公积——资本溢价”或“资本公积一一股本溢价”科目，贷记“实收资本”或“股本”科目；②将盈余公积转为实收资本，会计上应借记“盈余公积”科目，贷记“实收资本”或“股本” 科目； ③所有者（包括原企业所有者和新投资者）投入，企业接受投资者投入的资本，借记“银行存款”、“固定资产”、“无形资产”、“长期股权投资”等科目，贷记“实收资本"或“股本”等科目。

2、承租人对融资租入的资产采用公允价值作为入账价值的，分摊未确认融资费用所采用的分摊率是（）【选择题】

A.银行同期贷款利率

B.租赁合同中规定的利率

C.租人出租资产的无风险利率

D.使最低租赁付款额的现值与租赁资产公允价值相等的折现率

正确答案:D

答案解析:承租人对融资租入的资产采用公允价值作为入账价值的，应重新计算融资费用分摊率，所采用的分摊率是使最低租赁付款额的现值与租赁资产公允价值相等的折现率。

3、投资价格研究报告包括内容（）。【多选题】

A.发行人的行业分类、行业政策，发行人与主要竞争者的比较及其在行业中的地位

B.发行人经营状况和发展前景分析

C.发行人盈利能力和财务状况分析

D.发行人募集资金投资项目分析

正确答案:A、B、C、D

答案解析:选项ABCD符合题意：投资价值研究报告应当对影响发行人投资价值的因素进行全面分析，至少包括下列内容：（1）发行人的行业分类、行业政策，发行人与主要竞争者的比较及其在行业中的地位；（A包括）（2）发行人经营状况和发展前景分析；（B包括）（3）发行人盈利能力和财务状况分析；（C包括）（4）发行人募集资金投资项目分析；（D包括）（5）发行人与同行业可比上市公司（如有）的投资价值比较；（6）其他对发行人投资价值有重要影响的因素。投资价值研究报告内容不得超出招股意向书及其他已公开信息的范围。

4、（ ）对首次公开发行股票的承销商和网下投资者实施自律管理。【选择题】

A.中国证监会

B.中国证券业协会

C.发行人

D.中国银监会

正确答案:B

答案解析:根据《首次公开发行股票承销业务规范》第三条的规定，根据《证券发行与承销管理办法》及本规范的相关规定，中国证券业协会对首次公开发行股票的承销商和网下投资者实施自律管理。

5、上市公司不得发行优先股的情形有（）。Ⅰ.本次发行申请文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏Ⅱ.上市公司最近24个月内受到过证券交易所的公开谴责Ⅲ.上市公司及其附属公司违规对外提供担保且尚未解除Ⅳ.上市公司的权益被控股股东或实际控制人严重损害且尚未消除【多选题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:B

答案解析:《优先股试点管理办法》规定，上市公司存在下列情形之一的，不得发行优先股：（1）本次发行申请申请文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。（2）最近12个月内受到过中国证监会的行政处罚。（3）因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规正被中国证监会立案侦查。（4）上市公司的权益被控股股东或实际控制人严重损害且尚未消除。（5）上市公司及其附属公司违规对外提供担保且尚未解除。（6）存在可能严重影响公司持续经营的担保、诉讼、仲裁、市场重大质疑或其他重大事项。（7）其董事和高级管理 人员不符合法律、行政法规和规章规定的任职资格。（8）严重损害投资者合法权益和社会公共利益的其他情形。除上述情形外，上市公司最近 36个月内因违反工商、税收、土地、环保、海关法律、行政法规或规章，受到行政处罚且情节严重的，不得公开发行优先股。

6、根据《深圳市场首次公开发行股票网上发行实施细则》，下列关于新股网上申购的说法中，正确的有（）。Ⅰ.非限售A股股份发生司法冻结不影响证券账户内持有市值的计算Ⅱ.同一投资者使用多个证券账户参与同一只新股申购的，第一笔有市值的证券账户的申购为有效申购Ⅲ.新股申购一经深交所交易系统确认，不得撤销Ⅳ.投资者认购资金不足的，视为放弃认购，则该投资者全部认购无效，由此产生的后果由投资者自行承担【单选题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

E.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:D

答案解析:根据《深圳市场首次公开发行股票网上发行实施细则》的规定，投资者申购新股中签后，应依据中签结果履行资金交收义务，确保其资金账户在T + 2日日终有足额的新股认购资金。投资者认购资金不足的，不足部分视为放弃认购，由此产生的后果及相关法律责任，由投资者自行承担。

7、发行人主要产品的销售价格或主要原材料、燃料价格频繁变动且影响较大的，应针对价格变动对公司利润的影响作（）。【选择题】

A.稳定性分析

B.敏感性分析

C.持续性分析

D.波动性分析

正确答案:B

答案解析:根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第1号一一招股说明书》(2006年修订）第九十条和第九十三条规定，发行人应主要依据最近3年及1期的合并财务报表分析披露发行人财务状况、盈利能力及现金流量的报告期内情况及未来趋势。其中，在盈利能力分析中，发行人主要产品的销售价格或主要原材料、燃料价格频繁变动且影响较大的，应针对价格变动对公司利润的影响作敏感性分析。

8、下列关于上市公司可转换公司债券转股的说法中，正确的是（）。【单选题】

A.转股价格应不低于募集说明书公告日前30个交易日该公司股票交易均价和前一交易日的均价

B.不考虑其他因素，转股价格修正方案须提交公司股东大会表决，且须经出席会议的股东所持表决权的2/3以上同意

C.债券持有人对转换股票或者不转换股票有选择权，并于转股的当日成为发行公司的股东

D.可转换公司债券自发行结束之日起一年后方可转换为公司股票

正确答案:B

答案解析:A选项，转股价格不低于募集说明书公告 曰前20个交易日该公司股票交易均价和前一个交易日的均价。C选项，债券持有人对转换股票或者不转换股票有选择权，并于转股的次日成为发行公司的股东。D选项，可转换公司债券自发行结束之日起 6个月后方可转换为公司股票，转股期限由公司根据可转换公司债券的存续期限及公司财务状况确定。

9、甲公司拟以要约收购的方式收购某上市公司，收购报告书部分内容如下：（1）预定收购的股份的数量为10 000万股，比例为30%。（2）收购期限为：2018年4月1日〜5月25日 (5月21〜25日均为交易日）。（3）要约收购价格：10元/股。下列说法正确的有（）。【多选题】

A.乙公司在2018年5月10日，发出竞争要约的提示性公告，以每股12元的价格收购该上市公司股份，则甲公司在5月12日，可以变更初始要约的收购价格为13元，收购期限保持不变

B.2018年5月10日，甲公司可以以竞价交易的方式在交易所以低于10元价格购入1万股该上市公司股份

C.2018年5月10日，在未出现竞争要约的情况下，甲公司也可以变更收购要约价格为 12元/股，并重新发出要约

D.收购期限届满，预受要约股份的数量超过预定收购数量时，收购人应当按照同等比例收购预受要约的股份

正确答案:C、D

答案解析:发出竞争要约的收购人最迟不得晚于初始要约收购期限届满前15日发出要约收购的提示性公告，并应当根据规定履行公告义务；出现竞争要约时，发出初始要约的收购人变更收购要约距初始要约收购期限届满不足15日的，应当延长收购期限，延长后的要约期应当不少于15日， 但不得超过最后一个竞争要约的期满日，A项错误。采取要约收购方式的，收购人在收购期限内，不得卖出被收购公司的股票，也不得采取要约规定以外的形式和超出要约的条件买入被收购公司的股票，B 项错误。

10、下列关于首次公开发行股票投资价值研究报告的说法中，正确的有（）。Ⅰ.主承销商可以公开披露投资价值研究报告Ⅱ.可以提供副主承销商撰写的投资价值研究报告Ⅲ.可以在刊登招股意向书的同时向网下投资者提供投资价值研究报告Ⅳ.投资价值研究报告选择的可比公司不得超出招股意向书的范围Ⅴ.因经营范围限制，承销商无法撰写投资价值研究报告的，可委托具有证券投资咨询资格的公司撰写【多选题】

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

E.Ⅲ、Ⅳ

正确答案:A

答案解析:《首次公开发行股票承销业务规范》规定，主承销商可以向网下投资者提供投资价值研究报告，但不得以任何形式公开披露或交相公开投资价值研究报告或其内容，证监会另有规定的除外。主承销商不得提供承销团以外的机构撰写的投资价值研究报告、主承销商不得在刊登招股意向书之前提供投资价位研究报告或泄露报告内容。因经营范围限制，承馆商无法撰写投资价值研究报告的，可委托其有证券投资咨询资格的母公司或子公司撰写投资价值研究报告,，投资价值研究报告选择可比公司应当客现、全面，并说明选择可比公司的依据，不得随意选择可比公司。